Lisa 摘要：昨天因网传消息的影响导致午后大盘跳水，虽这些消息不是本质因素，但也需关注近来行情的一些新变化，后市需重点跟踪行情逻辑由预期到现实的切换，短线应做好应对行情波动加大的准备。
盘面回顾
大盘昨天上午震荡反弹，午后指数集体跳水，创业板指领跌，沪指跌近1%。盘面上，医药股展开反弹，游戏股早盘走强，三大通信运营商盘中集体大涨，充电桩概念股陷入调整，ChatGPT概念股午后跳水。此外午后炸板个股明显增多，两市炸板率一度超60%。总体上个股跌多涨少，两市超4300只个股下跌，上涨个股不足500只，成交额11930亿，较上个交易日放量2557亿，自2月2日以来首次突破万亿。板块方面，云游戏、医药商业、托育服务、养鸡等板块涨幅居前，CPO、Chiplet、钙钛矿电池、充电桩等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.96%，深成指跌1.3%，创业板指跌1.36%。北向资金全天净买入67.94亿元。
重要资讯
中共中央政治局常委会召开会议，听取近期新冠疫情防控工作情况汇报。会议指出，疫情防控取得重大决定性胜利，并部署了后续安排。
国家发改委表示将着力提升产业链供应链韧性和安全水平，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，同时将进一步优化石化、新能源汽车等重大生产力布局。
深圳出台十二条金融举措支持新能源汽车产业链高质量发展。
财政部、发改委和工信部分别在《求是》杂志发表文章，部署后续重要工作和思路。
美国1月PPI环比增长超预期反弹，引发市场担忧，隔夜美股三大指数集体收跌。
盘面解读
昨天A股午后突发跳水，直接诱发因素是受到网传消息的影响，这些消息包括：1、石家庄多航班备降或返航，引起投资者对安全的恐慌；2、彭博文章涉及2万亿城投债压力；3、市场担心中伊合作文件的签署进一步恶化中美等国际关系。但我们认为市场总结的这几个因素的影响均站不住脚，石家庄航班问题，盘后官方发布声明称为气球干扰；城投债问题则是由来已久，不会对市场产生新增影响；国际关系问题，北上资金午后快速回流也基本予以了证伪。所以昨天这几个网传突发事件并不能构成行情调整的本质因素。
不过我们由此也能得出一些新的判断，即随着前期反弹，目前市场心态已趋于敏感，这意味着行情由预期推动的估值修复阶段很可能已经结束，后市将进入验证阶段，目前市场对于经济修复力度的分歧较大，所以后市反弹若要继续深入，需要基本面和数据的不断强化和验证来推升新的行情。短线资金在此位置的兑现欲望较强，这会导致短期行情的震荡加剧，波动加大。
今天走势上，一般情况下由突发因素引起的下跌都会对应一个行情修复，不过今天消息面上还有一些不确定性因素，海外方面美国1月PPI超预期再度引发市场担忧；国内方面，据上海证券报，中国疾控中心15日发布《全国新型冠状病毒感染疫情情况》，新增1例重点关注新冠变异株XBB.1.5，这可能会一定程度上影响市场情绪。
综合分析，我们认为后市应重点关注行情逻辑由预期到现实的切换，3月是重要的观察时点，短期则应做好应对行情波动加大的准备。
机会挖掘
基于短线行情处于敏感期，资金对涨幅较大的板块和个股有一定的兑现欲望，短线操作上应避免追高，布局上可往低位股倾斜，同时板块快速切换的行情特征可能一时仍难以改变，仍需继续把握行情的轮动。
重要声明：本文内容仅为投资顾问个人观点，不代表公司立场，仅供参考。文中个股均基于公开资料梳理，不作为推荐，不构成具体投资建议。股票历史走势也不能代表未来趋势。投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。
文：赵程华
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