Adam 未雨绸缪严格风险管控 力保信贷均衡适度增长
未雨绸缪严格风险管控 力保信贷均衡适度增长 更新时间：2010-1-18 9:05:58 上周引发市场巨大反响的当属央行上调存款准备金率一事。尽管大家对此事议论纷纷，但是几乎一致认为，目前市场流动性充裕、通胀预期增强，央行适时适度收缩流动性有其必要性和适当性，体现了灵活性和针对性，具有一定前瞻性和警示性。分析人士认为，鉴于央行正采取谨慎和渐进的办法力求平衡经济增长和管理通胀预期，那么银行业更应未雨绸缪，严格信贷管理，与宏观经济同步，努力实现审慎经营。
央行最新公布的数据显示，去年全年人民币各项贷款增加9.59万亿元，同比多增4.69万亿元。银监会有关负责人表示，对信贷高速增长情况下隐藏的信贷资产质量风险仍需保持高度警惕。分析人士表示，2008年底以来的高速信贷增长，大部分进入了基础设施建设等长期项目，随着信贷在今年的进一步投放，存贷款期限结构错配、重复建设和产能过剩等现象可能会逐步显现，由此带来的信贷资产质量隐忧值得警惕。从已公布的数据看，国内宏观经济数据逐渐转正，通胀预期有所上升，商业银行应该从风险防范的角度提早着手应对。
央行研究局局长张建华上周末在清华大学中国与世界经济论坛上表示，2009年，为克服国际金融危机对我国的影响，在积极的财政政策和适度宽松的货币政策之下，全年中国的流动性猛增，基础货币投放量比改革开放30年来的平均水平高出近30个百分点。充裕的流动性为经济的复苏打下了基础，但长期保持如此大量的流动性显然会出现问题，因此适当进行政策调整和收缩是正常的。张建华表示，央行本次调高存款准备金率一定程度上仍是一个中性的工具，并非货币政策收紧的标志。存款准备金率的调高可以对冲掉投放出的货币，但本次调整主要目的是为了对冲额外投放出的货币，并非为了对冲实体经济当中的流动性。全年的货币政策仍将会保持，同时在使用调控工具时更加注重灵活性和针对性。
建银投资高级分析师李崇斌认为，在金融状况比较宽松、实体经济快速增长、通胀压力不断上升的情况下，上调存款准备金率无疑是一个积极的政策举措。“此举也反映出经济复苏已得到官方的确认，这实质上是一个利好。就好比一个得了感冒的人，经过一段时间的治疗后，当医生认为他不再需要药物时意味着感冒已经好了，这是好事而不是坏事。”李崇斌说。
显然，在经济逐渐企稳的2010年，未雨绸缪加强银行业监管，进一步完善银行业风险管理十分重要，尤其是要警惕和防止商业银行贷款偏松造成的风险积聚。
上周银监会发布的《商业银行资本充足率监督检查指引》，就是要求商业银行审慎评估银行或银行集团的表内和表外主要风险，实施资本规划管理，并维持与其风险状况相适应的资本水平，表明管理层在进一步加强和督查银行资本充足率。而1月15日召开的银监会工作会议更进一步指出，要推动落实《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人消费贷款管理办法》和《项目融资业务指引》，规范信贷资金使用、确保信贷资金安全、保护广大金融消费者权益。
交通银行首席经济学家连平认为，存款准备金率上调和资本充足率、存贷比管理等政策“多管齐下”，对商业银行信贷投放节奏的抑制作用更为显著。应当注意把握“多管齐下”的政策力度，以达到既前瞻性地抑制信贷过快增长、化解资产泡沫和通胀压力，又能较好地维护好经济企稳回升势头，促进经济金融健康发展。
