Rose 期指新合约“空强多弱”迎交割
期指新合约“空强多弱”迎交割 更新时间：2010-9-18 7:43:35 昨日股指期货全线大跌，９月与１０月合约均跌逾２％。专家表示，考虑到即将到来的长假因素，期指资金活跃度将下降，整体弱势已经奠定。同时，主力合约完成了切换，１０月合约前２０名多头持仓１．５７万手，前２０名空头持仓１．８４万手，空方占据绝对优势。另外，今日是期指的交割日，９月合约有５２４０手将进入交割。 期指完成主力合约切换 股指期货合约收盘全线收跌，９月合约ＩＦ１００９收报２８６７．６０点，跌６０．８０点或２．０８％，盘中最低至２８３６．４点，最高至２９２６．８点，其成交持仓量分别为６２５１６手和５２４０手；１０月合约ＩＦ１０１０收报２８７７．８０点，跌２．１２％，成交持仓分别为２３５８６９手和２１８２６手；季月合约ＩＦ１０１２收盘跌１．９３％，下季合约ＩＦ１１０３收盘跌１．９４％。 两大近月合约也在昨日完成了切换，１０月合约正式成为主力合约，持仓量达到了２．１８万手。而９月合约将在今天迎来交割。 专家表示，关于交割日的行情，要注意两个因素。一是９月合约和现货收盘价之间尚存升水，９月合约收盘为２８６７．６点，沪深３００指数收盘为２８５７．７９点，升水幅度为０．３４％。东方证券分析师高子剑表示，由于期货在交割日有回归现货的需要，在弱势市场中，期货下跌向现货靠拢的可能性比较大。８月合约交割时出现较大的下跌，也与之前的升水幅度较大有关。 二是９月合约的持仓量，目前尚有５０００余手，按照２０％的保证金比例计算，大致有１７亿的多空资金进入了交割日，资金量为数不少。“这说明有大量的套利盘还是留在了９月合约中，”高子剑说，这部分资金必然会在今日平掉期货头寸，并卖出现货头寸，可能会对现货市场造成一定的影响。 新合约延续“空强多弱” 在主力合约完成切换的同时，新合约持仓的大致面目也已经体现，“空强多弱”的风格得到了延续。１０月合约前２０名多头持仓１．５７万手，前２０名空头持仓１．８４万手，空方占据绝对优势。从席位上看，中证期货以４１２５手的空单排名空方首位，国泰君安以２１８４手暂居第二，机构资金给现货做套保避险的意图非常明显。由此也可以显示，机构对股市的后市较为悲观。 业内人士表示，昨日股市银行、地产和石化板块的下跌幅度都达到或接近２％。特别是银行股，农业银行８月１６日“脱鞋”后在护盘资金的支撑下勉力支撑了一个月后，终于加入破发大军的行列。另外，房地产二次调控的预期也日渐增加，市场整体缺乏做多力量。这使得期货市场的空头氛围也更加浓厚。加上节假日即将到来，资金的活跃程度有所下降，未来期指震荡偏弱的格局仍然存在。 广州期货分析师郭伟俊则表示，虽然期指连续收出第二根中阴线，但空头主力经过本周的加仓，主力合约１０１０里净空单已经达到２６００手之高，而经过这两天合计近４％的下跌，空军的力量将趋于盛极而止，届时空单的平仓需求会推动市场的止跌企稳甚至小幅反弹。因此后市不会发生连续下跌，会在肩部区间逐渐止跌企稳，出现技术上的修复行情。 来源深圳商报)
.jpg)
