Sam 林奇理财一周报：多空双方激战十大权重股
林奇理财一周报：多空双方激战十大权重股 更新时间：2010-4-20 22:59:48 4月16日，股指期货开通首日，中国石油、长江电力、中国太保、中国人寿、中国平安、中国神华、中煤能源、中国远洋、中国铝业、民生银行，这十只权重股成为左右沪深300走势的攻击型利器。
股指期货推出后，5月期主力合约高开低走，但保持在3400点之上。反观现货沪深300指数却直接低开低走，在3400点下方运行，与期货形成倒挂。
上午10时27分，多头主力发动长江电力，带领沪深300展开一波上攻，但期指主力合约不为所动继续保持横盘走势。
13时30分，沪深300再次向上攻击，这次带头拉升的权重是中国石化、中国远洋、中煤能源、中国神华。
13时36分，中国石油突然放量拉升，4200手、8400手、5000手、5300手，主力连续用大买单攻击中国石油。截至目前，中国石油总股本达到1830.21亿股，而流通盘仅为40亿股，杠杆效应明显，主力资金可以借助少量资金大幅撬动指数。同样具有杠杆效应的中国神华和中煤能源积极响应。受此冲击，沪深300出现10个点以上的反弹，期指主力合约也略微反弹。
反观沪深300第一权重股招商银行则萎靡不振，遭到主力资金抛弃，并未参与攻击指数的任何战役。根据万德资讯，招商银行在沪深300中所占权重达到3.58%。其总股本为215.77亿股，流通股达到176.66亿股，按照目前15元的股价计算，要想撬动招行至少需要动用千亿资金。
13时55分，沪深300催动全天最后一轮攻势。多头主力连续放量催动，中国平安、中国太保、中国人寿三只保险股雄起，同样具有杠杆效应的中国远洋奋力配合。
14时，沪深300反弹到高点3382点后开始下挫。空头主力突然砸盘，中国铝业和民生银行一马当先。此后权重占比较大的银行股纷纷开始跳水。
浦发银行率先放量砸盘，此后银行股轮番出现大抛单接力砸盘。14时23分，兴业银行出现累计1万手以上的抛单；14时27分，招行累计连续出现2万手以上的密集抛单；14时35分，民生银行出现累计2.4万手的密集抛单。临近收盘，中国铝业抛出近1万手的大单配合银行股砸盘。
股指期货推出第一天，多空双方就动用10余只权重股展开激战，从其动用的权重股来看，均为总股本较大，流通盘较小的股票，有很好的杠杆效应。这说明多空双方在资金上都有些捉襟见肘。
同方股份竟成做多主力
出乎所有人意料，不是中国石化，更不是中国石油，总股本仅为9.77亿股的同方股份成为期指第一天对沪深300指数贡献最大的股票，截至收盘，同方股份大涨6.32%，收于27.26元。
根据万德资讯，同方股份拉升沪深300指数0.86点，远超紧随其后的包钢稀土和青岛海尔。
对指数贡献排名前20的股票中，包括同方股份、包钢稀土、天威保变、思源电气、中国玻纤、鹏博士、东方电气等多只新能源、新技术概念的股票。
同方股份近期走势较强，有启动主升浪的态势，4月12日即告涨停。
4月16日早盘，沪深300从9时54分展开一波上攻。而同方股份从9时50分便开始拉升。至10时05分，同方股份涨幅已经超过3个百分点。虽然沪深300展开调整，但同方股份稍作休整便再次分离拉升，至10时40分，该股已经拉至涨6%附近。此后全天震荡休整。临近尾盘，同方股份在14时45分开始大幅拉升，一度冲击涨停，但无奈所占权重较小，没能力挽狂澜，最终收涨6.32%。
根据去年三季报，同方股份前10大流通股东分别为清华控股有限公司、成都仁道投资有限公司、苏州市相城区江南化纤集团有限公司、嘉实沪深300指数基金、华夏300指数基金、成都国光电器股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司-万能-各险万能、北京首都创业集团有限公司、中欧新趋势股票基金、魏捷。
成都仁道很可能是同方股份的多头主力。根据公开资料，成都仁道投资有限公司是2007年成立的注册资本为2000万元的国有控股公司。理财一周报发现，成都仁道还是深天马A的第三大股东。
湘财证券研究员李元博透露，截至2009年，同方股份三大业务的智能卡、IPTV、LED已经基本完成战略布局，预计在未来的三五年中迎来高速增长阶段。
也就是说，同方股份同时具备LED、三网融合、物联网等多重概念。
对指数贡献排在第二的包钢稀土，将打造完整产业链。稀土在新能源以及高科技产业的应用主要是通过包括稀土永磁在内的一系列功能性材料实现，以钕铁硼为核心的稀土永磁材料广泛应用于计算机、交通运输、消费电子、医疗器械等行业，产量在过去10年保持了近30%的复合增长速度。
华泰联合证券分析师叶洮认为，稀土作为低碳经济的上游资源，将长期受益于低碳经济的发展。现在的盈利并不能完全反映稀土产业未来增长，基于现实的预测即便是乐观的，仍有可能被未来证明过于保守。
从多头主力选择的个股来看，似乎反映了主力勇于做多的行业集中在政策扶持的战略新兴产业。
招商银行是头号做空凶器
4月16日下午沪深300指数跳水之际，兴业银行、招商银行、民生银行、浦发银行等权重股轮番放量砸盘，最终第一权重股招行收跌2.49%，拖累指数下跌3.11点，成为头号做空凶器。
而中国平安、民生银行、兴业银行、浦发银行分别拖累指数2.55点、2.1点、2.36点、2.31点，与招行一道成为仅有的5只拖累指数超过2点的个股。
另外，交通银行、北京银行、海通证券、中国太保、深发展A、辽宁成大、工商银行、吉林敖东等金融权重股分别排在指数拖累榜的第6、第7、第10、第11、第12、第13、第16、第20位。
根据万德资讯，招行为沪深300第一权重股，所占权重达到3.69%，是唯一一只权重占比超过3%的个股。
在当日上午和下午，多头主力总共发动3次攻击波，其中均不见招行身影。14时27分，招行突然放量下杀，实时成交量超过2万手，14时29分再次放量砸盘。
谁在利用招行砸盘，成为空头主力？
根据最新公布的一季报，招行前10大股东分别为招商局轮船股份有限公司、中国远洋运输总公司、深圳市晏清投资发展有限公司、广州海运有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司、中国交通建设股份有限公司、上海汽车工业有限公司、中海石油投资控股有限公司、广东省公路管理局、秦皇岛港务集团有限公司。
以上10家股东都选择在一季度加仓买入。从2009年三季报和年报情况可以发现，中国远洋和广州海运表现十分活跃。中国远洋去年三季度买入25176.46万股，四季度抛售6290.61万股，今年一季度再次买入14773.29万股。广州海运去年三季度买入10674.81万股，此后便在四季度卖出11344.59万股，今年一季度再次买入7262.60万股。
其余股东筹码锁定情况较好。
.jpg)
