Nancy 机构建议把握四条主线
尽管受到新冠肺炎疫情冲击，但今年光伏、风电行业整体景气度较高，已公布的中报显示，上半年两个行业均实现了增长。
根据统计，50家光伏企业上半年共实现营业收入1780.15亿元，同比增长19.31%，实现归母净利润151.07亿元，同比增长31.22%。
值得注意的是，七月以来，受保利协鑫新疆工厂事故影响，上游供应紧缺，硅料价格涨幅提速，并逐渐传导至硅片、电池片、组件等各个环节，引起光伏产业链上游和中游价格集体上涨。生意社数据显示，截至8月底，多晶硅参考价与8月1日相比，大涨了54%。
风电方面，上半年14家风电设备公司有13家归母净利润同比增长，仅*ST华仪业绩亏损。其中，吉鑫科技、振江股份、新强联、运达股份、金雷股份、泰胜风能中报净利润同比均翻倍。
对于光伏风电，机构颇为看好。安信证券建议把握四条主线：一是下半年涨价导致盈利修复弹性大的多晶硅料和电池片环节，重点推荐通威股份、爱旭股份；二是竞争格局最好的单晶硅片和胶膜环节，重点推荐隆基股份、福斯特和中环股份；三是行业技术迭代产生的下一个机会，其一是受益于双玻组件渗透率提升的玻璃环节，重点推荐福莱特，其二是HJT产业链，重点推荐苏州固锝和帝科股份，关注迈为股份、捷佳伟创和山煤国际；四是逆变器企业，重点推荐全球逆变器龙头阳光电源、组串式逆变器优质企业锦浪科技和固德威。此外，当前风电板块整体估值仍处于底部，向下空间非常有限，重点推荐金风科技、明阳智能、天顺风能、中材科技、日月股份、金雷股份等。
平安证券建议优选各环节具有较强竞争优势的风电企业。整机环节，盈利水平处于上升通道，推荐明阳智能和金风科技；风机零部件环节，推荐竞争优势愈加明显、市占份额有望持续提升的铸件龙头日月股份；塔筒环节集中度有望持续提升，推荐天顺风能，建议重点关注大金重工；海缆具有较高的准入壁垒，后续业绩增长确定性强，建议关注东方电缆。
