winter 广州万隆：两大主线牵引新一轮攻势
广州万隆：两大主线牵引新一轮攻势 更新时间：2010-10-26 2:03:21 [市况透析]
在个股普涨的推动下，周一深沪大盘呈现强劲上攻的态势，两市股指分别大涨3.85%和2.57%，双双刷新本轮上攻行情以来的新高；其中上证综指重新收复5日均线和3000点整数大关，并以接近全天高点3051.42点报收，强势上攻的特征十分明显；深成指相应呈现加速逼空上涨的态势。
近期多次强调，通胀预期的强化和现实通胀压力进一步降低了居民的储蓄意愿，在人民币升值趋势下，A股市场受热钱搅动“赚钱效应”已经显现，近期连续逼空的上涨行情使得散户萌生“牛市情结与思维”。从最近新增开户数剧增的现象来看，负利率局面下的 “储蓄搬家”条件基本具备并已正式开启，从而有利于中期行情的进一步深入。
从周一的市场表现来看，券商、黄金、有色金属、航空以及稀缺资源板块涨幅均超过6%，显然，人民币升值与通胀受益板块继续受到主力资金的追捧。值得投资者关注的是，二十国集团财长和央行行长会议23日就避免为提高竞争力让本币贬值达成一致。二十国集团会议声明，全体成员都同意“克制货币竞争性贬值”，发展“更多由市场决定、反映经济基本面的汇率体系”。因为美元是绝大多数国家的储备货币和全球贸易的结算货币，二十国集团会议公报特别谈及“拥有储备货币”的发达经济体要克制，它显示了二十国集团中的大多数成员对美国进一步放宽货币政策可能导致美元进一步走软的担心。
需要提醒的是，在增加人民币汇率弹性的政策基调下，人民币汇率之争在可以预见的较长时间内仍然不会平息，未来人民币升值压力仍然较大。显然，在这种背景下，受益于人民币升值的有色、煤炭等资源板块以及航空等仍然值得投资者继续跟踪。
除了人民币升值和通胀受益板块之外，新材料、锂电池、航天军工与飞机制造、物联网等新兴产业个股也受到主力资金追捧。近期公布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》明确了战略性新兴产业的发展目标：到2015年，中国战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局，对产业结构升级的推动作用显著增强，增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右。到2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到15%左右，吸纳、带动就业能力显著提高。节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业，新能源、新材料、新能源汽车产业成为国民经济的先导产业；创新能力大幅提升，掌握一批关键核心技术，在局部领域达到世界领先水平；形成一批具有国际影响力的大企业和一批创新活力旺盛的中小企业；建成一批产业链完善、创新能力强、特色鲜明的战略性新兴产业集聚区。
需要强调的是，在“十二五”期间更加注重增长质量的背景下，产业政策将大力引导更多优势资源、资金流向实体经济中的战略性新兴产业。因此在布局思路上，如何挖掘战略性新兴产业中的长线牛股将成为主力资金的重要策略方向之一。
[今日消息面]
周一主要有以下信息值得投资者关注：
1、 二十国集团财长和央行行长会议23日就避免为提高竞争力让本币贬值达成一致。与会各方确认国际货币基金组织应在首尔峰会前完成份额改革，同意给予新兴经济体更多在国际货币基金组织的话语权。预计在份额改革完成后，中国的份额将由目前的第6位上升至第二或第三位。
2、 国家统计局总经济师姚景源23日表示，我国10月CPI涨幅将高于9月，因翘尾因素，12月以后会逐步下降。今年全年CPI同比增长能控制在3%以内，GDP增速能保持在10%左右。四季度稳定物价的关键是食品和居住类价格。一方面，占我国粮食总产量75%以上的秋粮丰收，为价格稳定奠定了基础，或将缓解未来两三个月的CPI增幅；另一方面，国家针对房价的宏观调控政策仍在大力推行。
3、 出席2010招商证券论坛的全国工商联房地产商会会长聂梅生22日表示，房产税试点或许在明年3月前就会批准出台，未来几个月的房价将保持平稳甚至小幅回调，房地产企业须调整策略和转型。她还建议改革土地招拍挂制度和出让金制度，降低土地价格在房产价格中的占比。过去支持房地产大发展的两大基础——GDP增长和城镇化如今都发生了一些变化。在城镇化问题上，十七届五中全会的提法已经从上一届的“坚持促进”改成了“积极稳妥”。房地产行业在中国经济中的作用和定位已经发生了显著变化。
4、 日前中国央行上调0.25个百分点的存贷款基准利率，3年来首次加息，这标志着央行的货币政策正在发生变化。在关注“防通胀”的同时，央行已经开始更加关注实际负利率对中国经济构成的负面影响，特别是负利率对扩大资产价格泡沫的金融风险。所谓“实际负利率”是指通胀率高于银行存款利率，一旦出现这种现象就预示了将进入“负利率时代”，储户也将丧失其部分的未来实际购买力。要想缩减实际负利率，逐步消除资产价格泡沫，就预示着未来中国仍存在一定的加息空间。
