Adam 科德投资：新一轮调控博弈市场等待“曙光”政策
科德投资：新一轮调控博弈市场等待“曙光”政策 更新时间：2010-1-26 4:44:24 在银行再融资浪潮袭来，市场加剧分化，盘中金融板块以保险、券商勉强力扛，而银行板块在“中工建”的夭折之后全军覆没。相反的电力板块在长江电力的一波直线拉升之后进入了中枢转折。但受大宗商品市场上周大幅下挫拖累的资源板块表现出了边缘化，价值区域地产调控政策层出不穷，地产年关遭遇冰霜致使股指延续“软肋化”行情。区域振兴所撬动的行情也受到了获利盘的挑战，上海本地股多数吞噬上周的战果，唯有海南、亚运和海西板块勉强扶持。整体来看，市场陷入了政策调控的做空预演当中，短期结构若无政策利好扶持，宏观环境将是市场陷入极速背离，时间或将延续到二月中旬的新年度宏观经济数据披露。操作上仍把握“高抛低吸”为主。截至收盘，沪指报收于3095.52点，下跌1.06%，成交量为980.7亿元;深指报收于12470.2点，下跌1.0%，成交量为601.2亿元。 消息面透析： 1、中央力促西藏跨越式发展，着重培育具有地方特色和比较优势的战略支撑产业，加强基础设施建设和能源资源开发。盘中仅有西藏药业、五洲明州勉强收红。 2、全国30%的基层医疗机构2月底前实施基本药物制度。盘中，民生投资、紫光古汉、天士力、上海医药、科华生物、现代制药等涨幅居前。 3、环保部、科技部23日联合启动了“推动发展低碳经济投融资战略同盟”，力促投融资进入低碳经济领域。环保部近日公布2010年污染减排目标，其中，二氧化硫排放量在提前一年完成减排任务的情况下，力争比2009年再削减40万吨;化学需氧量减排在完成“十一五”目标的基础上，力争再削减20万吨以上。确保新增城市污水日处理能力1000万立方米，新增燃煤电厂脱硫装机容量5000万千瓦。盘中，中原环保、合加资源ST方源勉强支撑。 4、财政部：以调结构为核心找准财政与金融结合点。研究对战略性新兴产业的支持,加大财政贴息、保费补贴等政策扶持力度,以财政资金撬动金融资源,培育新的经济增长点,提高自主发展能力;加大对中小企业和下岗人员再就业的财政金融支持力度，想方设法扩大内需、改善民生;将财政支持金融促进“三农”发展作为各项工作的重中之重。 5、国务院力促我国电影产业繁荣发展，加快数字化转变和科技创新进程。盘中影视传媒板块午后逆市称雄。其中，华谊兄弟、粤传媒、中视传媒、时代出版、奥飞动漫等维持抵抗性红盘。 盘面点评： 1、体育用品板块：体育振兴规划将出台。信隆实业、中体产业逆市大涨。 2、农业板块：中央一号文件继续聚焦“三农”，市场报道，支农预算达7000亿元。亚盛集团、景谷林业、农产品、中水渔业、罗牛山等涨幅列席第一阵营。 3、钢铁板块：河北钢铁集团整合完成，进入复牌，带来规划化与集约化发展背后的底部淘金时代。方大特钢、成霖股份、大冶特钢等涨幅居前。而河北钢铁则重挫寻找6元箱体底部支撑后有所回升。 4、交通运输板块：物流振兴规划细则进入披露倒计时。中国南车、漳州发展、中航精机、中国北车等昂首挺进。 5、电力板块：成本高涨倒逼式涨价周期来临，整合启动。凯迪电力、桂东电力、大唐发电、长江电力等领涨板块。 6、军工板块：银河动力国有股权正式划转，“中兵系”再添新成员。中兵光电冲击涨停，哈飞股份、振华科技并列前三。 综合来看，市场在金融、地产等大蓝筹持续性调整没有出现政策持稳平台支撑的情况下，技术上呈现推动股指破位下行状态，而区域化成长在流动性压制下无法启动市场多头士气，因此，市场在走向彻底的“破罐子破摔”之前，投资者将遭受结构性弱化指数影响的痛苦。重点在于把握波段逢高拿利来消除个人因股指喜好因素的折磨。尤其是以创业板为首的限售股本周齐聚，减持风险笼罩。但对于价值理念的投资者，我们建议不妨从周期性经济角度挖掘强周期增长行业的下阶段拐点机会。区域板块则重点聚焦海西经济的跨时代机会，尤其是“三通”据点的开放。
