Tom 汇市上周回顾及7月19日当周展望(二)
汇市上周回顾及7月19日当周展望 更新时间：2010-7-21 0:04:48 二、本周关注焦点
继上周日本央行公布其在7月份最新一期的利率决议和会后声明后，本周加拿大央行也将在7月20日公布其最新的利率决议结果和会后政策声明，对此市场存在一定分歧，部分认为加央行将连续第二个月加息，而部分则认为其可能会暂时放缓加息步伐并予以观察此前的加息效果，因此该次会议将受到投资者的重点关注。此外，澳大利亚央行将在20日公布其上一期的货币政策会议纪要，而英央行则将在21日公布7月7-8日的货币政策会议纪要，随后加拿大央行还将在22日公布货币政策报告，上述都将受到市场的普遍关注。
另外，一些重要经济数据也即将在本周陆续出炉。7月19日，欧元区5月经常帐，美国7月NAHB房价指数；20日，日本5月领先、同步指标，德国6月PPI指数和意大利5月工业订单，英国7月CBI工业订单指数，美国6月新屋开工情况和营建许可；21日，澳大利亚5月西太平洋银行领先指数；22日，日本5月所有行业活动指数，欧元区5月工业订单和7月制造业、服务业、综合采购经理人指数，英国6月零售销售，加拿大5月零售销售，美国最新一周首次申请失业金人数、5月房价指数和6月现房销售情况；23日，德国7月IFO商业预期、现况指数和意大利5月零售销售，英国2季度GDP，加拿大6月CPI指数。由于上述经济数据将反映各国经济的现状，因此将对市场造成较大程度的影响，从而受到投资者的重点关注。
三、技术解盘及走势预测
美元指数
美元指数在上周经历了周初的小幅回升后再度遭到空头的打压进而重陷跌势，最低一度跌至触及82.00位置一带的近2个多月来新低，后市走向不容乐观，不过随着之前连续大跌后短线的回调需要也正在进一步的积聚中。
日图技术指标上看，美元指数在MACD上正处在完好的死叉之势中，同时布林带中其也仍然位于明显的下行通道中，再加上连续下破60日和100日均线这两道重要支撑位，表明美指目前的下行压力明显偏大，后市重点关注其在200日均线这一强支撑位置上的表现，若能有效守稳于该位上方则将有机会在短线回测100日均线位置，反则恐还将进一步跌向80.00关口。周图技术指标上看，美元指数在MACD上的死叉之势已经得到确立，这意味着其已经在中线开始走弱，特别在连续下破20周和30周均线后，目前正欲进一步跌向60周均线位置，后市若能有效止跌于该位则中长线上的走升之势或还将延续，反则未来走向不容乐观。
支撑位：82.00、81.00/30、80.00
阻力位：83.50、84.50、85.00/20
中线方向：若能重回60日均线位置上方则还将延续中长线上的走升之势反则恐将在中线继续走弱
欧元兑美元
欧元兑美元在上周经历了周初的小幅回落后再度强势上扬，并在随后四个交易日内连续收阳，最高一度上破1.30关口并创2个多月来的新高，表明汇价中短线上的止跌回升之势仍在进一步延续中，若本周该势能够继续得到延续则其在中线上恐也将开始转势走强。日图技术指标上看，欧元兑美元在MACD上正处在完好的金叉之势中，同时布林带开口也呈现继续扩大迹象，特别在上破60日均线后更是加速上行，表明目前汇价的走势显得较为强劲，后市重点关注其在100日均线位置上的表现，若能继续有效上破该位则恐将在中线进一步走强，反则受阻后或将有机会回测60日均线位置一带的支撑位。周图技术指标上看，欧元兑美元在MACD上已现死叉迹象，若后市该势能够得到确立，同时布林带上其也可以回升至中轨位置上方，则汇价有望进一步朝向30周均线位置迈进，反则或将陷入短线的回调之中。
支撑位：1.27、1.25、1.24
阻力位：1.30、1.31、1.33
中线方向：若能有效守稳于60日均线位置上方则有望在中线继续走强反则恐还将受限于整体的下跌压力并再度承压
英镑兑美元
英镑兑美元上周延续近期上涨走势，盘中一度创下近十一周新高。但最终未能善始善终，周五遭遇抛盘打压回吐之前部分涨幅。日图技术指标显示，短期日均线交错之后再度追随上扬，30日均线维持上升态势；RSI指标在强势区域内拐头向下；KD指标陷入钝化。英镑兑美元整体依然保持在明显的上升通道之中，但短线遭遇到1.5500/30区域的卖盘压制，该区域不仅涵盖了前期显著的高/低点，同时也是09年11月以来最大跌幅的50%回撤位，因此该位具有重要的技术意义。若能突破其上汇价将打开进一步上升的空间，其后阻力在1.57水平、1.58水平附近。反之短线难以再度挑战1.5500/30，意味着英镑兑美元存在调整的要求，初步支撑在1.5240，跌破该位，汇价将很快见到下一支撑1.5075，强支撑位于30日均线所在处。
支撑位：1.5240、1.5075、1.4975
阻力位：1.5500/30、1.5700、1.5800
中期方向：若不能成功突破1.5500/30，将面临调整要求。
美元兑日圆
美元兑日圆在上周周初试图再度回升，但在受阻后重新陷入跌势中，并在随后四个交易日内连续走弱，特别在尾盘更是再度下破近7个月的低点跌至86.25位置，后市恐仍有可能进一步下测近14年的低点即85.00位置一带。
日图技术指标上看，美元兑日圆在MACD上已经再度呈现死叉迹象，同时布林带开口也出现再度扩大之势，再加上中短期的各条均线已经重新处在明显的空头排列之势中，表明目前汇价的下行压力较为偏重，下方进一步关键支撑见于85.00位置一带，后市若能有效下破该位恐将打开下方更大的下跌空间，反则或将有机会在短线开始止跌回稳。周图技术指标上看，美元兑日圆在MACD上的死叉之势已经得到进一步的确立，同时布林带开口也呈现扩大迹象，表明目前汇价的下行势头略显偏强，后市若无法迅速重回60周均线位置上方以缓和目前整体的下行压力恐还将继续承压走弱。
支撑位：85.00、80.00
阻力位：87.00、88.00、89.00/20
中线方向：若能有效重回200日均线位置上方或将缓和整体的下行压力反则恐还将在中线进一步走弱
美元兑瑞郎
美元兑瑞郎上周持续走低，期间再度创下五个多月新低后反弹收复部分失地。日图技术指标显示，短期日均线震荡下行，30日均线维持下滑态势；MACD双线零轴下方相粘，绿柱转为红柱；RSI指标止跌后企稳反弹，但过程略显杂乱。美元兑瑞郎近期放缓下行步伐，但整体下跌趋势并未改变。因此汇价只有突破20日均线才可缓解美元多头压力。若进一步突破前期高点1.0677，则将拓展反弹空间，更高阻力在1.08水平附近。反之击穿上周低点1.0395支撑，意味着美元兑瑞郎将会延续下跌走势，其后支撑在1.0270、1.02水平。
支撑位：1.0395、1.0270、1.0200
阻力位：1.0520、1.0675、1.0800
中期方向：跌势放缓，有望迎来小型反弹。
澳元兑美元
澳元兑美元上周碎步上行，并再次刷新近九周高点，但周五汇价迎来一波回调走势。不仅抹去周初涨幅，当周最终也已阴线报收。日图技术指标显示，10日均线开始转而向下，显示短期上升动能衰竭，但30日均线维持稳步上行的态势；KD指标高位形成死叉后快速向下。澳元兑美元上周挑战6月高点的过程显得有心无力，短线回落至30日均线附近寻求支撑，一旦下破该位，意味着澳元将会进一步向下调整，其后支撑在0.8510，更低支撑在0.8315。上方20日均线对汇价构成了初步阻力，强阻力依然在0.8860/70，该位同时是4月以来最大跌幅的61.8%回撤位。因此澳元也只有成功突破该位才可拓展上升空间，其后阻力在0.9000/20区域。
支撑位：0.8635、0.8510、0.8315
阻力位：0.8750、0.8860/70、0.9000/20
中期方向：汇价可能陷入调整，上方0.8860/70存在强阻力。
美元兑加元
美元兑加元上周大部分时间里在1.028-1.038区间内呈现横向盘整之势，不过还是在尾盘出现破位走势，最高一度攀升至1.055位置，表明汇价尽管在短线仍然面临着较大压力，但中线的止跌回稳之势依旧支撑着其整体走势。日图技术指标上看，美元兑加元在MACD上的绿柱再度呈现收缩之势，同时布林带上其也迅速重回中轨位置上方，表明汇价自4月末开始形成的止跌回稳之势仍然限制着其短线的回调幅度，后市若能继续有效守稳于200日均线位置上方则有望继续上测年内高点，反则恐将再度承压，因上方1.07-1.08区间存在较强阻力。周图技术指标上看，美元兑加元在MACD上的金叉之势仍在进一步延续，同时布林带上其也继续稳于中轨位置上方，表明汇价中线的整体走势仍然偏向于上行，后市重点关注其在60周均线这一关键阻力位上的表现，若能有效上破该位则将有机会进一步走强，反则恐将再度受阻后承压。
阻力位：1.07、1.08、1.10
中线方向：若仍然无法有效上破60周均线则中短线恐还将再度承压走弱反则有望在中线进一步走强
美元兑韩元
上周美元兑韩元维持区间窄幅整理，风险偏好继续主导韩元走势；但随着欧洲债务危机的担忧情绪缓解，市场对美国经济复苏的担忧开始抬头，美元兑韩元上周波幅非常有限。市场在等待新的消息刺激。日MACD线零轴上方死叉下行，KDJ指标死叉后温和走低；周线看，上周美元兑韩元略微反弹，短期均线继续维持多头排列，周MACD线有走弱迹象，KDJ指标跟随走弱，后市或维持区间整理。
支撑位：1190，1170
阻力位：1220，1450
中线方向：美元兑韩元继续反弹，底部也继续抬高，汇价整体反弹走势已经开始，但估计本周高点难以突破1230关键位置。
美元兑卢布
美元兑卢布上周继续下探至近两个月新低。交易商称，随着企业所得税的开征，卢布在7月下半月将获得额外支持，在此期间出口商将美元和欧元转换成卢布。不过，投资者也警告称，卢布的回升仍然是脆弱的，负面的经济消息或盈利报告可能令涨势终结。技术上看，美元兑卢布上周失守60日均线后继续下探，一度下探近两个月新低30.2615，并跌破5月末回调低位，不过随后迅即反弹，目前5日均线失而复得，反弹进一步阻力位于10日及60日均线死叉处30.6535/6765附近，更多阻力位于20日及30均线分别位于的30.8380及30.9650附近，后市汇价重新收复上述短期均线带反压，才能重拾升势；反之汇价受均线带压制，短线反弹后或维持震荡下探走势，再度跌破30.2615/2805一线低位，或进一步下测100日均线30.1157附近、30整数关口及200日均线29.8508附近支撑。周图均线带也在30.0980/2620附近对汇价构成强劲支撑。
支撑位：30.2615/2805，30.1157，30，29.8508
阻力位：30.6535/6765，30.8380，30.9650，31.3065
中线方向：反弹受阻于60日等短期均线带下方，或维持震荡下探走势
四、环球金融市场
1、美股
美国股市7月12日当周呈冲高回落走势，其中上周五的剧烈下跌，为7月以来最大单日跌幅。令之前市场多头所获胜果化为乌有。具体来看，道琼斯工业股票平均价格指数收盘至10,097.90点，当周累计下跌0.98%，为过去四周内第三周下跌。但7月截至目前，道琼斯指数仍累计上涨3.31%，2010年截至目前，该指数累计下跌3.17%。纳斯达克综合指数收盘至2,179.05点，当周累计下跌0.79%。标准普尔500指数收盘至1,064.88点，当周累计下跌1.21%。
进入财报季以来，多数企业公布的二季度企业财报表现较佳，满足了市场的良好预期，美国股市在上周大部分时间维持相对强势，不过陆续出台的疲弱经济数据也在一定程度上抑制了美股的升幅。然而周五风雨突变，因美国银行、花旗集团和通用电气第二财政季度收入均弱于预期，而消费者信心指数下降又令市场人士倍感失望，促使获利了结盘涌入股市。预计随着企业业绩报告期的深入，股市将会更加紧密围绕财报表现而波动，预计短线维持盘整格局的可能性较大。
2、原油
原油在上周呈现一波三折走势，在周初一度跌破75美元/桶位置后由于受到下方逢低买盘的涌入从而止跌回升，并在随后重新攀升至78美元/桶位置一带，不过由于短线多头继续推升原油的意愿略显不足，从而在尾盘再度承压下挫并跌至76美元/桶位置，表明尽管原油在中短线再度呈现止跌企稳之势，但中线的下行压力仍然制约着其进一步的升势。
具体来看，上周影响原油走势的主要是以下几个方面，其一是经济基本面，其中中国二季度GDP同比和环比均呈现回落之势，显示出全球第二大原油消费国的经济增长开始有所放缓，而全球第一大原油消费国美国的经济数据再度疲弱，如消费者信心指数意外大幅下滑等，也预示着其经济复苏前景的严峻性，而这同时也意味着全球石油需求增长也将因此而受到一定的抑制，从而短线制约原油的反弹幅度；其二是欧元区希腊、葡萄牙等国的国债拍卖成功，这给股市带来提振的同时也刺激这市场的风险偏好情绪，从而对原油走势也形成支撑；其三是美联储最新公布的会议纪要中下调对经济增长的预期，这令投资者对于原油需求或也将因此而放缓的预期加剧，且影响盖过了美国最新一周石油库存降幅大于预期带给油价的提振，进而打压原油走势。
技术面上看，原油在日图MACD上的红柱开始呈现收缩之势，这表明其短线仍然面临着较大的下行压力，后市重点关注其在200日均线位置上的表现，若能有效守稳于该位上方，则仍有可能继续承接中短线的止跌回升之势继续震荡上行，反则恐将再度陷入跌势，特别其在周图MACD上仍然处在死叉之势中，这表明其中线走势依旧不容乐观，因而后市其在60周均线位置上的表现将变得尤为重要。
3、美债
美国国债上周整体走高，其中上周后半段贡献了大部分涨幅，基准10年期国债收益率累计下降了10个百分点以上。从消费者报告到制造业数据，近期公布的一系列经济数据表现疲弱，加重了投资者对美国经济前景的担心，许多市场人士出现下半年经济复苏或出现动摇的看法，进而提振国债等避险资产的市场需求。此外，Fed在6月政策会议纪要中下调了其经济和通货膨胀前景预期，亦令金融市场更加相信，为防止经济再度下滑，Fed将把利率处于零水平附近纪录低点的局面一直维持到2011年，而这有利于国债收益率的下降。接下来，市场将关注Fed主席伯南克定于21日和22日在美国国会发表的年中证词，以了解Fed在6月份政策会议后是否又进一步下调了经济增长和通货膨胀预期。
7月16日收盘：
票面利率 期限 价格 涨跌 收益率 涨跌
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5/8% 2年 100 2/32 持平 0.593% flat
1% 3年 100 6/32 涨 5/32 0.931% -5.0BP
1 7/8% 5年 100 30/32 涨 10/32 1.678% -6.5BP
2 1/2% 7年 100 30/32 涨 13/32 2.350% -6.4BP
3 1/2% 10年 104 26/32 涨 13/32 2.932% -4.7BP
4 3/8% 30年 107 15/32 涨 13/32 3.946% -2.2BP
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