John 比亚迪、北汽蓝谷联袂涨停！新能源汽车板块拐点真的来了？
周末在朋友圈里涨停的新能源汽车板块，在周一果然兑现，比亚迪、北汽蓝谷等产业龙头带动整个板块昂扬向上。
截至收盘时，新能源汽车指数涨2.08%，创下半年来的新高。多达10只个股涨停，25只个股涨幅超过5%。
政策猛吹暖风
在周末举行的中国电动汽车百人会论坛上，工信部部长苗圩表示，多个信号表明新能源汽车长期向好的发展态势没有改变。
从长远来看，我国新能源汽车产业已经具备较好的规模效应优势和发展环境，未来将继续坚持发展新能源汽车的国家战略不动摇，巩固和发展来之不易的良好势头，今年的新能源汽车补贴不会大幅退坡。
据悉，《新能源汽车产业发展规划》已基本成型，争取2020年上半年正式发布。同时《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》修正案于2019年两次公开向社会征求意见，将于近期发布。
“这次政策修订在积分办法两年实施的经验基础上，综合考虑了产业发展的新情况、新问题，旨在构建形成促进新能源汽车市场化发展的长效机制。”苗圩说。
这意味着，此前市场担心的，新能源汽车补贴政策在2019年基础上进一步退坡的可能性大幅降低，即预期利空消失了。
安信电新团队认为，2020年补贴在不退或者少退的情况下，由于企业自身成本下降，产业链的盈利能力将大幅提升。尤其是整车企业，盈利压力会小很多。一旦单车的毛利率改善，企业就会大规模的推产品跑量，而且销量越大，规模效应会越明显，盈利能力又会进一步提升。同时，2020年是补贴的最后一年，企业大概率会出现大规模抢装。
在政策层面，涉及新能源汽车发展的多方均表态支持发展。
例如，中国科学技术协会主席万钢建议，2025年之前继续实行新能源汽车的购车免购置税的政策，同时还要优化实施双积分的管理制度。此外，建议服务于民用车辆的充电服务企业，包括公交、出租、共享汽车的企业，都能够享受统一的民用电价。
国家能源局监管总监李冶表示，今年国家能源局将继续会同相关部门，加强充电基础设施相关行动计划的督促实施，扎实组织促进我国充电基础设施的发展。比如，支持探索创新充电商业模式。
住房和城乡建设部部长王蒙徽表示，下一步将加强对城市智能汽车基础设施和机制建设的试点城市的指导和支持，会同有关部门研究出台相关配套政策，适时扩大试点范围，不断提升试点的层次和水平。
销售触底反弹
1月13日，中汽协公布了我国新能源汽车2019年的产销数据。2019年，新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和4.0%。
这个降幅低于此前预期哦。
虽然同比下降，但从细分数据来看，市场对纯电动汽车的接受程度开始提高。
纯电动汽车生产完成102万辆，同比增长3.4%；销售完成97.2万辆，同比下降1.2%；插电式混合动力汽车产销分别完成22.0万辆和23.2万辆，同比分别下降22.5%和14.5%。
尤其是特斯拉国产Model 3此前正式交付，并将售价降至30万元以下，极大地刺激了消费者对纯电动汽车的购买热情。随着消费浪潮形成，国内品牌也将受益。
2019年12月，新能源汽车销量已经明显反弹。
这一情况在部分龙头公司表现明显。
北汽蓝谷1月9日公告显示，公司2019年12月新能源汽车销量为36613辆，高于上年同期的29644辆。更是远高于此前数月的销售情况，一举逆转多月来的下滑态势。
扭转下滑态势的还有比亚迪。
比亚迪1月8日发布公告称，公司2019年12月新能源汽车销量为13099万辆，而从8月份以来，该数据一直在下降，直到12月数据才止跌回升。
比亚迪也在推出新品，1月11日，比亚迪董事长兼总裁王传福在中国电动汽车百人会论坛上透露，比亚迪近期开发的“刀片电池”将于2020年3月首次量产。该刀片电池“体积比能量密度”比传统铁电池提升了50%，比亚迪“汉”将是搭载这款“刀片电池”的第一款车型，比亚迪“汉”将于2020年6月上市，续航600公里。
机构长期看好
产业迎来向上拐点？多家研究机构对此很认同。
招商证券以比亚迪为例进行分析，其认为，目前来看，股价已经包含悲观预期，最差时间点已经过去，2020年行业和公司也发生较大变化，认为多重因素助力边际向好，公司经营拐点临近。
安信电新团队认为，全球电动化浪潮正全面袭来，特斯拉的国产化带来的是从“0”到“1”的机遇，而特斯拉面向的不仅局限于上海工厂的50万辆空间，而是全球150万辆。同时，大众、BMW、戴姆勒、PSA等欧洲主流OEMs正在陆续推出全新的电动车平台化产品，并从欧洲向全球逐步推广。未来全球动力电池产业链主要集中在中国。“未来10年，中国智能手机产业链的发展历程有望在电动车行业得以复制！”
中信证券指出，中国历史上大力推广新能源汽车，目前已经打造全球最大的新能源汽车市场、最完善的新能源汽车产业链；同时，面临此前《节能与新能源汽车产业发展规划》中提出的到2020年完成累计超过500万辆的关键时点，预计2020年行业政策环境有望回暖。
西南证券给出了新能源汽车渗透率的预测，如下图。
