XiaoMing 首先声明本文不会推荐任何金融产品，只是帮助你提高在金融产品领域的风险识别与收益判断方面的能力。
根据银保监会要求，2018年出台的《商业银行理财业务监督管理办法》将在2021年底全面施行。新规进一步严格规范了银行在理财产品的分类、风控、定价、销售、信息披露等各个环节上的行为，对降低普通投资者由于信息不对称而产生的投资风险有非常大的促进作用。目前，国内的大中型银行已基本完成了面向新规的制度改造，率先开始理财新规的约束进行理财产品的定制与销售。本文将着重说明在新规实施后，普通人购买理财产品需要重点考虑的几个方面。
关注点1：总体变化。（1）新规实施后国内的主要银行纷纷成立了理财子公司，银行理财产品的管理由划归理财子公司负责。虽然这些理财子公司仍为银行全资控股，但职能与财务分开后，一方面银行理财产品业务的收益与损失计算将更为准确，另一方面也为国家日后不再对银行的理财产品提供隐性担保奠定了基础。（2）保本理财已逐步退出市场，新发售的产品主要以净值型、开发式为主，理财产品的收益与风险将全面贴近市场变化，理财产品的属性将更多的向基金方向靠近而逐步远离初期的定期存款属性。投资人需要提升风险认识与承受能力。
关注点2：分类与风险。 分类在产品的名称后面一般会有标注，风险等级需要看产品说明书。新规对理财产品的分类作了详细的要求，我仅拿常见的几个分类为大家说明分类与风险的关系。理财产品按照是否公开发售分成公募产品和私募产品。其中私募产品是指非公开发行的理财产品，所以我们平时会在一些平台上看到的非银行的私募产品还是值得商榷的，银行的私募产品一般都会线下销售。私募产品的特点是三高，即门槛高，具有2年以上投资经历，且满足家庭金融净资产不低于300万元人民币，或者家庭金融资产不低于500万元人民币，或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币；收益高，年化收益率一般在6%以上；风险高，投向了高风险领域（房地产）。事实上已经超出了普通人承受的范畴，适合于高端人士。公募产品就是可以公开发行的理财产品，按照投资的方向不同公成固收类公募产品和混合类公募产品。固收类产品资金的80%投资于存款和债券，混合类则可以投向各类允许的金融产品，如权益类产品（股票）、金融衍生品（期货）,当然也可以投资于存款和债券。从风险度来排序是私募>公募混合>公募固收，而从收益来排序则是相反。我们在购买理财产品之前，都要进行风险评测，银行根据评测的结果来判断我们可以购买哪些理财产品。同时银行也会标准每支理财产品的风险等级给我们参考，虽然银行并不会具体核实我们的实际情况，我们还是要认真对待风险评测的过程和结果。理财产品是完全风险自担的，购买时一定要量力而行，为了贪图高收益压上全部身家甚至合股或借钱投资的行为是不可取的。
关注点3：收益和费率。收益一般在销售时会出现在比较显眼的位置，费率则出现在产品说明书中，新规之后，银行的理财产品将不再承诺固定收益，我们看到的都是业绩比较基准，就是可以实现的收益。当然这个标准还是有意义的，银行在产品的设计阶段会综合投资的内容与风险制定一个预期的收益。银行出于信誉考虑会让最终收益靠近公布的比较基准，当然理财产品本身是不保息也不保本的，当有意外出现的时候收益率跌成负数也是经常出现，比如去年疫情的初期国际金融市场波动较大，造成多支理财产品收益低于1，如果当时赎回则本金必定受损。也需要关注每支理财产品的费率，这是银行主要收入的来源，如果仔细看理财产品的费率并不低，一般都在0.5%以上，费用的收取有两种，一种是收取固定的费用，即管理财产品赔或是赚，我都收取固定的费用；另一种是，固定费用比较低，当收益率超过产品的业绩比较基准时直接从超出的部分收取分成（30%-40%），本人觉得后一种收费方式更合理一些，只是采用这种模式的不多，所以我们在购买理财产品时也要关注费率的情况。
关注点4：期限与信息披露。期限一般会出现在产品的名称后面，我们要分清封闭式产品与开放式产品。封闭式产品在封闭期内是不能赎回的，而开放式产品我们要关注它的开放周期，开放周期间隔的长短决定了产品的流动性，比如标注半年开放的产品代表我们买入后至少半年以后才能赎回，所以购买之前也要对自己家庭的财务状况作好分析。新规实行后，理财产品的透明度得到了很大的加强，我们可以通过标准的产品说明书、风险揭示及投资报告了解一支理财产品更为详细的信息。当然这需要我们具备更专业一些的金融知识，因为我们投资的是相对风险较高的金融产品，所以我们有必要关注、了解产品的更多细节，至少明白收益与亏损的原因在那里，长期积累让自己的理财能力持续获得提升。
最后我想说的是，如果购买理财产品的话，尽量选择银行下属的理财子公司的产品。一方面新规不仅对上面要关注的几项内容做出了具体要求，更多的是对银行在理财产品管理的全流程中各个具体环节的约束，比如资金的投向、关联交易与关联人的管理、银行的资质及财务要求、投资的风险计量等等。银行的特殊性让国家对其经营行为上有诸多的限制，所以银行的操作要相对规范。另一方面，银行自身稳健经营的需求，也让其在投资方面相对谨慎，一般不会出现重大的损失。另外，现阶段理财产品在收益、风险及灵活性方面与中小银行的高息定期存款相比没有任何优势，眼下可以努力的去发现高息存款产品。后面，国家会通过强化监管手段等方式压低定期存款的利率，而理财产品的利率将保持与市场同步，这样理财产品与定期存款的收益和风险的比值会回到一个合理的区间，理财产品会在收益上体现出优势。对于普通人来说，在选择金融产品时永远要将风险放在首位，其次才是收益。
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