XiaoMing “客户经理当初说年利率4%—7%，可一年半下来，不仅没利息，连本金都亏了。”近日，南京市民黄先生抱怨自己购买的兴业银行一款理财产品遭遇投资风险，引来众多网友热议。江苏经济报记者了解到，随着去年银行理财全面实施净值化转型，包括兴业银行等多家银行理财产品遭遇跌破净值的窘境，如何提升客户理财风险意识、化解理财亏损后的售后服务，亟须相关金融机构进行解决。
投资案例：
30万银行理财遭遇本金损失
据黄先生介绍，自己是2021年底的时候购买了兴银ESG兴动责任投资A的理财产品，当时兴业银行客户经理知悉黄先生有一笔闲钱，主动打电话介绍了这款产品的好处，说是年利率可在4%—7%，于是黄先生购买了30万元该产品。谁曾想到，黄先生于今年5月25日赎回这笔理财产品后发现，原先宣传时的投资收益打了水漂，黄先生还遭遇了本金损失，只拿回29.18万元。对于这突如其来的8000多元损失，黄先生说只能自认倒霉，因为他一直以为银行经理推荐的都是有收益的投资产品，谁能想到买理财产品风险还这么大。无独有偶，还有多位投资人反映，自己也购买了兴业银行这款理财产品，同样遭遇本金损失，有一款产品去年底到期，20万元的本金损失了1万多元，这些失败案例都给投资人上了沉重的一课。
在采访中，不少投资人表示，理财产品在购买时并没有听到客户经理谈到投资风险甚至本金损失的情况，听到最多的是理财预期收益率，甚至产品名称上还是稳健性理财。当公布产品净值出现亏损后，客户要求银行立即暂停理财产品合作并赎回本金，但很多产品是封闭管理，只有到了赎回期才能赎回，不仅没有利息，连带本金也损失。 还有客户反映，自己购买的兴业银行理财产品，当时购买明确确认是低风险R2理财。但后来经了解得知，该产品实际上是中风险R3理财。银行存在故意降低理财产品风险级别诱骗客户购买的嫌疑。
记者观察：
兴业银行多个理财产品跌破净值
据广发证券统计，自2022年10月高点开始，银行理财存续规模连续下行至今年3月的25.0万亿元。普益标准研究员郑哲涵分析称，2022年银行理财市场经历了“赎回潮”和“破净潮”的严峻考验。从整体破净率上看，天风证券研报显示，理财产品单位破净率从2022年12月份峰值的29.2%持续下滑至2023年5月12日的4.7%。尽管银行理财破净率有所好转，但兴业银行的多个理财产品仍然处于破净状态。
根据兴业银行公告显示，截止到今年5月26日，最新一期兴银ESG兴动责任投资A的净值为0.97647元，兴银ESG兴动优质企业的最新净值也在1元以下，为0.98504元，兴银ESG兴动绿色发展A的净值更低，只有0.92958元。去年到期的兴银指数新动力1号和2号两个理财产品也都是以亏损收尾，分别损失889万元和662万元。
从上述情况看，兴银理财产品确实风险不小，给相关投资人带来了不小损失。而在争议最大的兴银ESG产品宣传资料则是另外一番说法。相关宣传信息显示，自成立以来，兴银理财始终致力于完善绿色金融产品和服务体系，将ESG产品作为三大特色产品之一，通过加强相关领域研究，服务美丽中国建设，促进人与自然和谐共生。截至2023年4月末，兴银理财ESG产品规模已突破1200亿元。在资产构建方面，兴银理财精选融资主体，积极挖掘优质ESG资产，加大对绿色债券的投资力度，落地了多笔绿色股权业务，满足绿色企业融资需求；投研体系建设方面，注重投研一体化发展战略，将ESG评分应用至公司现有债券库，构建发债主体负面清单。为打造ESG理财产品，兴银理财通过深入了解企业情况，全面评估企业的风险和机会，有效降低投资风险，同时推动企业良性发展，助力经济社会和谐共生。
对于兴银理财产品的争议，相关客户有的已经诉诸法律，将兴业银行告上法庭。根据裁判文书网公布的一则民事二审判决书显示，今年江苏淮安的孙女士起诉兴业银行淮安分行，起因是认为兴业银行理财产品没有达到预期收益。兴业银行淮安分行工作人员在给付孙女士3万元补偿之后，剩余的2万元迟迟未能给付。最终，双方因赔偿事宜协商未达成一致，故而引发诉讼纠纷。与此同时，孙女士还向监管部门进行投诉举报，称兴业银行淮安分行存在违规推介销售理财产品的行为。监管部门通过调查认定，兴业银行淮安分行存在员工销售环节未及时充分揭示代销产品风险，售后环节存在隐性承诺产品收益保障的情形。一审法院还强调，从监管部门出具的调查意见也能认定，兴业银行淮安分行员工销售环节未及时充分揭示代销产品风险，售后环节存在隐性承诺产品收益保障情形，更加说明兴业银行淮安分行并未履行风险告知义务。
专家提醒：
购买银行理财产品务必要注意风险
在采访中，不少客户表示，自己虽然对银行理财产品未达到收益甚至是本金损失很失望，但这并不是全部问题，一方面银行缺乏事先的提醒和风险指导；另一方面出现理财亏损后银行客服很少主动沟通，在客户收益受损情况下，兴业银行的理财托管费、销售管理费 、投资管理费等各项费用照收不误。特别是不少投资人是老年客户，就像前面那位孙女士就是花甲老人，拿几百万元的养老钱放在银行做理财。记者注意到，不少银行也已经开始做出改变，近日招商银行APP理财产品专区一款理财产品说明书显示，当该产品当日累计净值低于1.00元（不含）时，管理人将从下一自然日起暂停收取固定投资费，直至该产品累计净值高于1.00元（含）。
此前兴业银行还因理财业务违规领到银保监会开出的百万罚单，并被监管部门指出理财业务存在五项违法违规行为，包括老产品规模在部分时点出现反弹、未按规定开展理财业务内部审计、同业理财产品未持续压降、单独使用区间数值展示业绩比较基准、理财托管业务违反资产独立性原则要求等，银保监会由此对兴业银行罚款450万元。
一位股份行理财经理在接受采访时表示，银行理财的底层配置为固定收益类资产，而这类资产主要就是债券，去年11月以来，债市在“资金利率、防疫政策、地产链”大因素的影响下震荡走低，而这一部分的资产导致理财出现了一定波动。分析人士认为，各银行和理财公司资管能力有待提高、人员相对较少，而管理资产的规模较大，投资策略储备和资产构建能力也需要改善。
南京财经大学一位不愿具名的专家表示，未来，银行理财在不断优化产品设计的同时，也需要进一步完善产品推荐机制，即将合适的产品推荐给合适的人，形成全流程的风控机制，从而把握中国体量较大的客户群体。对投资者而言，也需要看到，在理财产品净值化管理后，净值波动会成为常态。相关投资人也要密切关注市场动向，积极防范理财风险。
江苏经济报记者 金彩
