Tom 招商策略：“宅消费”渗透率正在提升
招商策略指出，从C端来看，“宅消费”渗透率或许加速提升。“宅消费”渗透率的提升对游戏、电商直播、快递、“宅饮食”、在线阅读板块有直接影响，对内容创作、OTT、VR/AR以及背后消费电子大产业也将形成更多需求支撑。
游戏板块：移动游戏增长快，龙头效应明显。短期来看，近两周IOS用户热搜前30的词汇中，游戏及游戏运营平台共占据40%，移动游戏的渗透率将进一步提升。长期来看，我国游戏行业步入成熟阶段，移动游戏份额不断提升，且头部效应明显，建议关注头部开发商与运营商。
OTT:视频网站加码与科技推动下，行业进入高速发展。短期来看，各大视频APP增长较快，渗透率有望进一步提升。长期来看，OTT电视普及率不断提高，用户观看终端向OTT持续转移。并且各大视频网站加码内容创作，用户付费率提升。随着5G时代的到来，华为推出智慧屏，有望作为家庭娱乐及流量的入口，推动硬件设备的更新，OTT行业或迎来新机遇。
直播电商：直播引流明显，行业进入爆发期。短期来看，疫情期间，抖音、快手、拼多多推广力度纷纷加码，用户增长较快。长期来看，移动互联网流量红利已经接近末期，电子商务步入存量时代，媒介变迁带来的流量再分配成为推动整个行业发展的规律。直播引流效应明显，将带动直播电商进入爆发期。并且，随着5G时代到来，“5G+直播”解决了高清直播的卡顿问题，将带来更好的用户体验。
VR/AR:应用多领域开花，巨头纷纷布局。疫情期间VR购物、VR博物馆、VR医疗、VR游戏、VR视频会议等应用在各个领域呈现。VR技术沉浸式的体验，让用户对现有内容VR化充满了想象，预计2020年全球整体终端出货量接近4000万台，中国VR消费级内容市场规模有望达到278.9亿元，市场潜力巨大。此外，联想、三星等巨头近来在VR/AR领域动作频频，预计疫情过后随着5G的提速，AR/VR大范围的应用将加速落地。
内容创作：价值成为全局用户的新共识。网红直播、各种视频影视平台的兴起，推动了对内容创作的巨大需求。随着人口红利的消失，互联网竞争进入白热化阶段，各大平台逐渐从扩流量向增强用户粘性切换，优质的内容创作逐渐成为各个平台的核心竞争力。同时一二线以及下沉市场网民对优质内容的需求明确。本次疫情，居民出行受限，短期将更多的文娱需求转移至线上，长期用户习惯得到了进一步培养，叠加字节等巨头的加码，优质内容创作将获得更多溢价，优质内容创作商将获得更多机会。
此外，在传统领域，国内快递、速食与休闲零食的需求也将提升，建议投资者关注相关产业链。
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