winter 大成基金：世博概念逼近 关注多种溢出效应 - 基金网
大成基金：世博概念逼近 关注多种溢出效应 - 基金网 更新时间：2010-1-20 3:28:20 经过连续三个交易日的振荡回升之后，今日两市高开高走，市场有重新企稳的迹象，技术形态也有所好转。这其中，世博概念股的"冲刺行情"带动作用功不可没。 大成基金对此表示，由于目前经济开始进入复苏平稳期，而积极的宏观政策提前退出的迹象时有显现，短期内市场既缺乏足够的热点且继续回调的动力也不足，同时，政策微调的影响尚未完全明朗，因此市场还是以维系震荡格局为主。在在这种总体震荡的格局中，往往是一些市场热点获得优异表现的时节。主题投资方面，低碳、新能源、TMT、重组、世博、迪士尼等皆是2010年市场关注的重点。 截至目前，大成基金指出："最为确定的热点类主题是离我们原来越近的世博会。"本周，备受市场关注的2010年上海世博会将迎来倒计时100天的日子。1月21日，这个时点可能是世博概念行情冲刺阶段的开启点，短期内市场资金将重点关注此主题。 大成基金分析说，世博概念其实是个非常大的主题，其涵盖的个股和板块非常广泛。世博会究竟会产生多大的效力？带动多少板块和相关公司的业绩强劲增长？虽然目前尚不能完全确定，但有一些数据正在显示其威力。首先是人流效应，根据世博局的估计，上海世博将吸引7000万游客前来参观，这种假设是建立在3.28平方公里的围栏区域每天可接纳40-80万人，展期共184天，则以40万人/天计算为7000万人次。应该说这是一个保守的估计。已有机构取平均60万人次/天的中值计算，预测上海世博会期间消费总量在1000亿元人民币以上。吃喝玩乐住用行，这些都将大幅带动相关商业零售、餐饮旅游、交通运输等行业个股的表现。 除了目前阶段将带来的巨大消费收益以外，大成基金认为，还可以考虑的是世博会带来的溢出效应。第一是外延的行业，比如安防产品，比如高科技产品，比如与世博相关的太阳能设备等新能源公司都有一定商机。另外一种溢出效应是指的外延到的相关地区，比如-江苏、浙江、安徽东部等地。最后一种溢出效应就是相关产业链条的延伸，比如传媒产业，电子芯片制造商，保险公司等。 借鉴此前经验，大成基金指世博会效应会体现在拉动举办地甚至整个国家的经济增长，带动城市基础设施建设、改善城市就业状况、加快城市产业结构转换、带动城市经济圈的形成等多个方面，相关交易性机会值得重点关注。但大成基金强调，投资者应审慎买入那些估值合理的、长景气行业相关的世博类股票，享受世博会对其业绩带来的真实提升。 基金网声明：基金网转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
