Mike 博众研究：板块绿肥红瘦短线难言乐观
博众研究：板块绿肥红瘦短线难言乐观 更新时间：2010-3-25 23:40:10 重大基本面消息回顾： 据中国政府网消息，国务院总理温家宝24日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步鼓励和引导民间投资健康发展的政策措施。 “十二五”期间中国海油将向8000万至1亿吨油当量目标进军。其中国内5000万吨,国外2000万吨,引进LNG约2000万吨,成为一个国际中型石油公司。 工业和信息化部今日在其网站公布了2010年1-2月我国工业经济的运行情况。数据显示,今年前两个月,工业生产延续了去年下半年的企稳回升态势,增速继续加快,工业品出口在去年同期较低基数上大幅增长,工业品价格继续上扬。 湖北板块面临重磅利好，湖北省经济形势及重大项目信息通报会传出重大消息，该省12万亿投资计划最迟在“十二五”初期集中开工建设。 重庆市政府将采取四个有力措施管理好商品房，防止房价不正常波动。其中，就包括对高价商品房征收特别房产消费税。据悉，我市的这些相关思路已上报国务院。 盘面解析：A股经过近一周的反弹后，成交量没有明显放大，场外资金进场意愿不强，市场热点集中在创业板等中小市值的板块及新股，权重股持续疲弱。周四股指处于调整下探格局。板块方面，湖北省12万亿投资计划在“十二五”初期集中开工建设，刺激了湖北板块整体走好。铁矿石长协机制的变化将使大型钢企的超额收益不再，钢铁板块绿肥红瘦，大钢铁股票出现放量下跌，而上游铁矿石受益股出现上涨。云贵旱灾不仅造成农产品的减产，更加使部份特定产区的中药品种面临绝收的风险，几乎所有的中药企业均受到原材料短缺的困扰，旱灾对中药企业的影响几乎可以称之为灭顶之灾，中药股持续下跌。美元的大幅上扬造成黄金、有色期货价格的大跌。短期看，钢铁、中药、有色如同三座大山对股指形成压制，地产政策的不确定性以及市场对银行资产的担忧，导致地产指数连日收阴，大多数银行股仍未走出盘局，总结早市市场动态，创业板、物联网、湖北板块、智能电网等板块活跃了市场人气，而蓝筹股表现不佳，市场热点不多。 后市指南：我们认为市场近期出现调整的主要原因是，舆论未对存款准备金率以及印花税的传言予以澄清，市场压力较重。由于资金面的不宽裕，短线资金有逢高撤离的迹象，前期热门股出现了一定冲高受阻回落的走势，加上外围股市走弱，股指的调整不可避免。宏观面看，近期国内西南部受百年罕见的旱灾，农业及茶业大受打击，食品供应可能会因此大减，由于食品价格在居民消费物价指数占较高比重，估计可能使国内通胀居高不下，加息预期增强，而央行对信贷的控制短期不会放松，那么3月下旬的股市表现将平淡无奇，可能表现为窄幅震荡格局，下跌空间不会太大。我们认为建议投资者应控制仓位，保留半数现金，在市场下跌的过程中可以逢低关注基本面向好，盈利模式优异而前期没有被暴炒的行业板块，自下而上选择股票，重点关注一季报预增股。
