winter 券商荐股 看好长期增长潜力
券商荐股 看好长期增长潜力 更新时间：2010-2-5 0:05:19
美克股份：看好长期增长潜力 □申银万国 周海晨 公司短期估值不具有明显吸引力，但看好长期增长潜力。目前国外销售收入和利润率处于较低水平，海外市场复苏，业绩恢复空间较大；Schnadig渠道效应显现，由2009年的负收益转为正收益；国内零售业务依托美克美家已有成熟渠道品牌效应，实施多品牌战略带动收入大幅增长及盈利能力提高。我们预计公司2010-2011年的每股收益分别为0.24和0.4元，目前股价对应动态市盈率分别为38倍和23倍，维持增持。
新兴铸管：目标估值13～16 元 □招商证券 张士宝 2010年预计煤焦化公司增厚每股收益0.033元，若煤焦化公司原煤、焦炭产量达到年产300万吨和140万吨，则增厚公司每股收益0.08元～0.10元。2009年4季度，公司新炼钢后道工序新上50万吨高线，预计2010年能够达产。另外，预计受让河北新兴股权将增厚2010年每股收益0.028元，金特股份增厚每股收益0.06元。综合以上因素，预计新兴铸管2009年每股收益为0.61元，2010年为0.87元，2011年为1.02元。按2010年15～18倍市盈率计算，新兴铸管目标估值为13～16元。
威海广泰：步入盈利攀升时期 □湘财证券 刘金钵 2010年预计公司出口业务受国外市场需求及公司开拓力度影响，短期内难有较大的增长，但长期来看，出口是公司做大做强的必由之路，我们看好公司长期出口业务发展。公司盈利最困难时期已经过去，随着公司军品市场的开拓及出口市场的复苏，公司将步入盈利攀升时期。预计公司2009年、2010年、2011年每股盈利分别为0.38元、0.63元、0.82元，首次给予公司增持评级。
江钻股份：行业复苏可以期待 □国信证券 严蓓娜 公司PDC钻头项目将持续成长，为公司的盈利带来新的增长机会。公司计划投资4000万元，依托潜江的盐卤资源和氯碱化工基础，建立3万吨三氯氢氟项目。但公司缺少运营经验，三氯氢氟近年来产能扩张迅速，下游多晶硅面临欧洲补贴取消，需求不确定。但项目总体规模小，并不影响公司总体盈利。我们认为2010年钻头采购的复苏可以期待，我们预期2010、2011年每股收益为0.3元和0.32元，但是短期内公司估值优势并不明显，维持谨慎推荐的评级。
