autumn 券商荐股：四只潜力股点评
券商荐股：四只潜力股点评 更新时间：2010-3-18 0:07:18
新海宜：6个月目标价23元 □中信建投 戴春荣 2009年公司配套设备类业务受益于3G网络建设，收入大幅增长68.7%。2010年，随着电信运营商着力发展固网增值业务，并加速建设光纤宽带接入网，公司通信配套设备业务仍将高速增长。预测2010年、2011年每股收益为0.76元和1.01元，2010、2011年业绩增速达97.7%和33.5%。我们认为公司未来两年高速增长确定性强。另外，公司正在由纯设备型厂商，向设备、软件兼服务类型企业转型，因此，估值应高于纯设备类公司，给予增持评级，6个月目标价23元，目标市盈率2010年30.3倍，2011年23.0倍。
安泰科技：目标价35.7元以上 □中投证券 罗延军 公司年产一万吨带材工程于2009年9月转入正式生产，使我国成为世界上第二个具有万吨级非晶带材产业化技术的国家；另外三万吨建设内容基本完成，正在进行最后的安装调试，我们预计3月底可投产。若智能电网改造计划进展顺利，我们预测非晶的产量可达2010年2万吨、2011年4-6万吨。维持公司强烈推荐的投资评级。今明两年公司将迎来大发展的机会，预测2010-2012年每股收益为0.72元、1.02元、1.33元，净利润复合增长率超过30%。作为拥有先进技术、行业前景明朗公司，我们给予2011年35-40倍市盈率，未来12月的目标价格为35.7元-40.8元。
彩虹股份：产能扩大收益看好 □财富证券 王群 如果按电子公司玻璃基板一条5代线A品52万片、B品20万片，A品430元/片、B品200元/片计，公司可实现收入2.636亿元，我们预计公司毛利率为50%左右，净利率为33%左右。一条5代线可贡献净利润为8698万元，按增发摊薄后总股本计贡献每股收益为0.09元，未来新建8条5代线和2条6代线，2012年完全投产预计每股收益可达0.99元，按20-25倍市盈率估值为19.8-24.75元，按3年时间价值折价为14.87-18.59元，给予公司推荐投资评级。
小天鹅A：收入将快速增长 □东北证券 吴娜 公司2010年、2011年和2012年营业收入将分别达到121.5%、20%、18%的增长速度，给予公司2010年、2011年和2012年每股收益分别为0.78元、0.97元、1.16元，对应2010年、2011年和2012年的市盈率分别为21倍、17倍和14倍，估值水平相对合理，给予推荐投资评级。
