autumn 券商荐5牛股 行业复苏业绩增长
券商荐5牛股 行业复苏业绩增长 更新时间：2010-5-8 0:15:55
大冶特钢：受益于特钢需求增加 □东兴证券 孙继青 预计公司2010年钢材产量为110万吨。公司受益于铁路、新能源、军工等领域。随着我国产业结构升级，上述领域对特钢需求将会增加，特钢行业将迎来一个新的发展时期。公司拟投资建设特殊钢锻造工程项目，投资概算为49800万元。资金来源主要依靠自有资金解决。虽然公司盈利创新高，但我们认为其盈利扩大空间有限，而其钢材产能也不再扩大。公司的看点来自于新冶钢和中信泰富特钢资产的注入，预计2010年每股盈利为0.88元，维持强烈推荐评级。
宇通客车：新能源客车潜力大 □宏源证券 陈盛军 基于出口的复苏和国内市场的好转，我们预计公司2010年将销售3.3万辆客车。而目前公司年产能3万台，单天最大产能为150台，产能比较紧张。公司将实施增加年产2万辆客车技术改造项目，预计总投资40亿元-50亿元，最快将于2011年10月投产。公司在新能源客车方面已有多年的研究，有望凭借在客车领域积累的品牌优势、产品质量优势等在以后的新能源客车招标中有所表现。目前公司正在执行杭州的新能源客车订单。我们预计公司2010年-2011年的每股收益为1.30元、1.47元，给予增持评级。
复星医药：国内医药商业龙头 □申银万国 叶飞 公司2010年至2012年每股收益分别为0.79元、0.96元、1.15元，除2010年减少60%以外，2011年-2012年同比增长21%、20%。复星持有国控34%股权，国控未来三年净利润有望保持40%以上增长。作为国内医药商业龙头，估值应享受溢价，预计公司每股合理价格28.2元-29.8元，维持增持评级。
昆明机床：龙门铣床有竞争优势 □中投证券 李勤 公司的龙门镗铣床取得了重大突破，2009年成功生产并销售出龙门铣床。龙门铣床市场竞争比落地式镗铣床激烈，但市场相对要大很多。公司依托在镗床方面的优势，将在龙门镗铣床领域有很大竞争优势。我们预计公司2010年、2011年、2012年每股收益可达到0.65元、0.74元和0.82元，按2010年25倍市盈率估值，合理价值16.25元，给予推荐的投资评级。
众和股份：行业复苏业绩增长 □中投证券 孔军 公司目前股价已接近合理区域，但是2010年随着纺织服装行业的复苏，以及公司投资项目的效益增加，公司业绩增长幅度依然较大，股价仍具有上涨空间。预测公司2010年-2012年每股收益为0.44元、0.65元、0.87元，2010年-2012年市盈率为23.36倍、15.88倍、11.90倍，继续给予公司推荐的投资评级。
