Aidan 券商精选三股倾力推荐
券商精选三股倾力推荐 更新时间：2011-1-25 10:47:10
上海机场： 目标价17.75元 公司去年12月生产数据增速较11月有了明显改善，由于完成股改承诺、国资整合、虹桥机场业绩超预期等因素，预计集团资产注入有望渐行渐近。目前收费标准上调的时间窗口已经显现，假设资产注入股本摊薄后，预计收费并轨可提升公司每股收益 17%左右，若2011年和2012年分两次上调达到接轨，则可分别提升每股收益0.06和0.08元。而迪斯尼预计在2015年开园，估算年均新增客流141万人次左右，将给上海机场带来长期利好。不考虑注入和提价，预测2010年~2012年每股收益分别为0.65元、0.71元、0.89元，给予25倍市盈率，目标价17.75元。若考虑注入和提价，则2011年每股收益有望达到0.87元。维持强烈推荐评级。
潍柴动力： 重型发动机龙头 公司是国内重型发动机龙头企业，产品线的扩充将提高增长潜力。公司2010年销售各种发动机55-60万台，其中重卡发动机40万台左右，市场占有率近40%；5吨以上装载机发动机十几万台，市场占有率超过80%；大客车发动机4万台左右，市场占有率达50%。目前公司产品主要集中在8-12升发动机，未来将开发5-7升市场，主要配置中小挖掘机市场和中小客车市场。另外，公司产品价格仅为进口产品一半，目前正在与三一、中联、柳工等适配；中小客车市场容量每年超过30万台，公司目前正在和宇通、黄海等厂家适配。同时公司具有成本控制能力，2010年市盈率为12倍，明显低于工程机械15倍市盈率水平。
北京利尔： 估值具有一定优势 公司是钢铁耐火材料领域龙头企业，市场占有率有望逐步提升，成为行业的有力整合者。公司现有14.7万吨耐火材料产能，预计募投项目将在今年下半年投产，产能将增加至20.6万吨，增长40%。公司上市募集13.3亿元，超募资金9亿左右，折合每股6.7元，在手现金12.8亿元，占总资产的62%，无任何银行负债，未来无论产能扩张还是兼并收购其资金实力是公司的一大优势。初步预测公司2010年-2012年每股收益为0.9元、1.30元和1.90元。2010年-2012年动态市盈率为45.3倍、31.4倍和21.5倍，公司目前估值具有一定优势。
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