与此同时，2016年新增不良贷款余额、增速都出现下降。2016年三季度末，全国新增不良贷款3076亿元，较2015年同期新增额减少1194亿元，同比增约25.9%，比2015年同期增幅下降约25个百分点。

山东、河南等地区，虽然不良贷款规模较大，增长也仍然较快，但与此前相比，新生成不良贷款的速度在放缓。根据监管数据，截至2016年末，山东新增不良贷款177.2亿元。2014年、2015年，则新增分别为223.9亿元、347.89亿元。而河南省2015年新增不良贷款484.07亿元，增幅达到120%左右，是2016年的4倍以上。

“原来预计，2016年不良贷款将会从沿海向内地传导，从下游行业向上游行业传导，但结果并没有出现这种情况。”上述浙江某上市银行人士说，去年价格变动因素并不明显，在一定程度上，缓释了新的不良贷款生成。

作为银行资产质量的两大先行指标，逾期贷款、关注类贷款的生成，也有改善之势。截至2016年四季度末，银行业关注类贷款占比3.87%，较2015年同期增长8个百分点。关注类贷款占比趋于上升，但同比增幅下降。

这是否表明，银行业资产质量已度过最艰难的时刻，不良贷款拐点已至?“一般来说，不良率的‘拐点’在经济见底并企稳半年后才会出现，需要进一步观察经济走势。”一位银行资产保全人士对第一财经记者称，除了外部环境，银行年底、季末加大核销、处置力度，也是影响不良贷款的重要因素。“目前来看，不良贷款上升趋势没有扭转，还不能判断商业银行不良贷款向好发展。”一位股份制银行高层亦称，2016年，不良贷款生成率虽然没有大幅增加，但关注类贷款和逾期贷款在各家银行信贷资产占比中继续上升。而且不良贷款风险暴露，具有一定的滞后性，在经济继续下行的背景下，未来一段时期不良贷款风险仍会进一步上升。

警惕地域性、行业性风险集中爆发

如何更好地防范风险、加快不良资产处置速度，成为监管部门和商业银行急需解决的一个问题。

以山东为例，监管数据显示，截至2016年9月末，该省银行业金融机构不良贷款余额1506.8亿元，到2016年12月末，当地不良贷款余额1397.1亿元，比年初增加177.2亿元，但比9月底减少了近110亿元。这种情况，此前几年也曾出现。山东银监局此前就曾表示，去年累计处置不良贷款1357亿元。

河南的情况也与此相似。2015年，河南银行业不良贷款集中爆发，截至当年底，其不良贷款余额达到958.04亿元，比年初增加484.07亿元，增加超过一倍，不良率也由年初的1.29%飙升到年底的3.01%，上升超过130%。

为化解、防止不良贷款生成，河南也采取了多种措施。根据河南银监局披露，2016年，通过开展“暖冬行动”，河南银行业与1700多家企业对接融资需求，初步统计，为企业稳贷367亿元、续贷491亿元、增贷359亿元，力推全省债务规模1亿元以上、1284家企业组建债委会。

“过去几年，山东GDP增速已由2013年的9.6%，下降至2016年的7.6%，根据近期的出口、消费、投资数据，山东经济增速放缓的压力较大。”上述股份制银行山东分行人士说，2016年以来，山东加大调结构步伐，改变以往高投入高产出的发展模式。部分产能过剩行业受到较大冲击，各地“淘汰一批”的要求，也使得不良贷款反弹压力增大。目前山东部分钢铁企业负债率超过100%，与此同时，一些属于过剩产能的企业误判行业发展态势，实施盲目扩张，最终导致资金链断裂。去年，全国银行业不良贷款率下降，浙江、上海地区出现“双降”，但在银行业看来，这种变化可能让情况变得更为复杂。

根据宁波银监局数据，其辖区内37家银行机构中，截至2016年底，不良率超过2%的有4家，超过3%的多达11家，占整个宁波地区银行业的三分之一。分类来看，大型银行不良率为3.43%，股份制银行、农村合作机构分别为2.76%、2.17%。而不良率最高的华夏银行宁波分行，截至去年底，不良率高达8.12%。

“有些银行客户结构单一，贷款基本固定在某些行业，单笔贷款金额比较大，而贷款总体规模又不大，只要出现一笔坏账，不良率就上来了。”上述浙江银行业人士说，宁波房地产不景气，尤其是一些郊县，贷款出问题后，抵质押物变现非常困难。

这种情况并非宁波独有。厦门银监局数据显示，受部分企业风险暴露影响，2016年，当地不良贷款率比年初上升0.39个百分点。受个别银行较大幅度计提贷款损失准备影响，辖区银行业利润增速下滑，累计实现税后利润107.71亿元，同比大幅下降29.06%。

地域性、行业性风险集中爆发，这在山东同样存在。上述股份制银行高层说，山东地区由于产业结构、区域分布的特殊性，导致不良贷款兼具区域性、集中性的特点。同地区企业之间不少存在错综复杂的担保圈链条，牵一发而动全身，如东营、潍坊地区，是这几年受担保圈波及较为严重的区域，很多企业夹缝求生。

“对外担保不审慎，众多企业受牵连也是不良贷款集中爆发的重要原因。”上述股份制银行高层说，山东企业较为普遍地采取联保贷款模式，涉及的行业遍布钢贸、生物科技等多个领域。因此，一旦风险暴露，牵涉贷款总量大、企业面广、不良贷款也会集中显露。

一位股份制银行山东分行高管向第一财经记者分析，山东地区第二产业占比较大，近几年工业在山东经济中的地位有增无减，并且呈现出明显的重工业化趋势。受产业结构调整、行业转型升级的影响，一些传统制造业，如纺织、钢铁、机械制造等已无法自负盈亏，亏损严重，成为“雷区”。

上述股份制银行山东分行人士也认为，去产能刚刚开始，黑色金属、有色金属、能源、煤炭、房地产等关键行业，都面临着未来几年供给大于需求的局面，企业经营效益整体上会持续下降，这些行业本身经营杠杆、财务杠杆都比较高，借了很多疑难贷款，还本付息的负担仍然比较重。（第一财经日报）